Investire in ETF Crypto con BG SAXO: tutto quello da sapere

Le criptovalute hanno ormai trovato spazio anche nei portafogli di molti investitori che, però, non vogliono necessariamente acquistare Bitcoin o Ethereum attraverso un exchange e occuparsi direttamente della loro custodia. Per ottenere un’esposizione a questo mercato esistono infatti strumenti finanziari quotati che seguono l’andamento delle principali crypto e possono essere acquistati con modalità simili a quelle utilizzate per altri prodotti negoziati in Borsa.

BG SAXO permette di accedere a questa soluzione direttamente dalla propria piattaforma, attraverso ETF, ETN ed ETP collegati a Bitcoin, Ethereum e ad altre criptovalute. L’investimento resta quindi all’interno dello stesso rapporto utilizzato per azioni e altri strumenti finanziari, e non c’è bisogno di aprire un account presso un exchange, creare un wallet o conservare seed phrase e chiavi private.

Non si acquistano quindi direttamente le criptovalute, ma un prodotto quotato che ne segue l’andamento. Per chi è già abituato a investire attraverso i mercati tradizionali, può essere un modo più immediato per aggiungere una componente crypto al portafoglio mantenendo al contempo una gestione centralizzata degli investimenti.

Cosa sono gli ETF Crypto disponibili con BG SAXO

Chi cerca un’esposizione alle criptovalute attraverso BG SAXO trova una sezione dedicata ai Crypto ETF, nella quale sono raccolti diversi strumenti quotati collegati all’andamento di Bitcoin, Ethereum e di altre criptovalute. La denominazione è utile per individuare rapidamente questa categoria, ma al suo interno possono essere presenti prodotti con strutture differenti, tra cui ETF, ETN ed ETP.

Prima dell’acquisto conviene quindi verificare quale strumento si sta effettivamente scegliendo.

Un ETF è un fondo quotato che replica un indice o un determinato mercato, mentre un ETN è un titolo emesso da una società e costruito per seguire la performance di un sottostante. In quest’ultimo caso, oltre alle oscillazioni della criptovaluta, entra in gioco anche il rischio legato all’emittente.

Per chi vuole seguire soprattutto il prezzo di Bitcoin o Ethereum, la ricerca può concentrarsi sui prodotti che ne riproducono l’andamento nel modo più diretto possibile. BG SAXO permette però di guardare anche oltre le due criptovalute principali: tra gli strumenti disponibili compaiono esposizioni legate, tra le altre, a Solana, Ripple e Cardano.

In tutti i casi, l’investimento resta di natura finanziaria. Acquistando un ETN su Bitcoin, per esempio, nel portafoglio compare il titolo acquistato e non un saldo in BTC. Questo significa che si può beneficiare dell’eventuale andamento positivo della criptovaluta senza detenerla direttamente, ma non è possibile trasferirla o utilizzarla come si farebbe con i Bitcoin conservati in un wallet.

Perché scegliere strumenti crypto quotati

Uno degli aspetti più interessanti per chi investe dall’Italia riguarda la gestione fiscale. BG SAXO opera come sostituto d’imposta e consente di scegliere il regime amministrato, nel quale l’intermediario calcola e applica le imposte dovute sulle operazioni effettuate attraverso il conto. Per chi vuole inserire una componente crypto accanto agli altri investimenti, questo permette di mantenere anche gli adempimenti fiscali all’interno dello stesso rapporto.

La presenza di strumenti quotati consente inoltre di inserirli in una strategia costruita insieme ad azioni, obbligazioni ed ETF tradizionali. L’esposizione alle criptovalute può così essere dimensionata rispetto al resto del portafoglio, controllandone peso e andamento senza trattarla come un investimento separato.

Resta però importante verificare le caratteristiche del singolo prodotto prima dell’acquisto. I costi dell’emittente, la liquidità, la valuta di quotazione e la capacità di seguire correttamente il sottostante possono cambiare da uno strumento all’altro e influenzare il risultato ottenuto anche quando due prodotti sono collegati alla stessa criptovaluta.

Ecco perché è importante il confronto tra i prodotti disponibili, che serve a individuare quello con la struttura, i costi e le modalità di negoziazione più adatti all’esposizione che si vuole inserire nel portafoglio.

Come investire in ETF Crypto con BG SAXO

Per iniziare è necessario aprire un rapporto BG SAXO. La procedura può essere completata online, anche tramite SPID, e non richiede un deposito minimo. Dopo l’attivazione del conto e il versamento della somma che si intende investire, dalla piattaforma si può cercare direttamente la criptovaluta di interesse e visualizzare gli strumenti disponibili.

A questo punto il confronto si sposta sulle caratteristiche che possono cambiare l’operazione nel concreto. La scheda del prodotto permette di verificare il sottostante seguito, la valuta utilizzata, la Borsa di quotazione e i costi previsti dall’emittente. Anche il KID va letto con attenzione prima dell’acquisto, perché riassume in un unico documento la struttura, le spese e i principali rischi dello strumento.

Un aspetto particolarmente importante riguarda gli orari di negoziazione. Una parte degli strumenti crypto accessibili tramite BG SAXO è quotata sulla SIX Swiss Exchange e può quindi essere comprata o venduta soltanto durante l’apertura del mercato di riferimento. Le criptovalute, invece, continuano a essere scambiate anche di notte e durante il fine settimana.

Questo può creare movimenti marcati alla riapertura della Borsa. Se Bitcoin sale o scende sensibilmente quando l’ETN non è negoziabile, il prezzo dello strumento può adeguarsi rapidamente alla prima seduta utile. Prima di inserire l’ordine conviene quindi controllare anche cosa è successo al sottostante nelle ore in cui il mercato è rimasto chiuso.

Terminati questi controlli, si può scegliere quanto investire e impostare l’ordine dalla piattaforma. In questa fase è preferibile partire dall’esposizione che si vuole assegnare alle crypto nel portafoglio, anziché dalla sola variazione recente del prezzo: in questo modo l’acquisto resta collegato alla propria strategia e non al movimento del momento.

Quanto costa investire in ETF Crypto con BG SAXO

Una volta individuato lo strumento, il costo dell’operazione dipende soprattutto dal mercato sul quale viene negoziato.

Per i nuovi clienti, che partono dal profilo Bronze, BG SAXO applica 2 euro sugli ordini ETF inferiori a 50.000 euro eseguiti su Borsa Italiana ed Euronext. Su Xetra, per la stessa fascia di importo, la commissione sale a 3 euro.

Molti prodotti legati alle criptovalute, come abbiamo già scritto, sono però quotati sulla SIX Swiss Exchange. In questo caso il profilo Bronze prevede una commissione dello 0,08% dell’ordine, con un minimo di 3 franchi svizzeri. Se per completare l’operazione è necessario convertire gli euro in un’altra valuta, si aggiunge inoltre una commissione di cambio dello 0,25%.

Il costo pagato a BG SAXO rappresenta soltanto una parte della spesa complessiva. ETF, ETN ed ETP applicano infatti anche costi propri, indicati nella documentazione del prodotto, che vengono sostenuti durante il periodo di detenzione. A questi si aggiunge lo spread tra prezzo di acquisto e prezzo di vendita, che può essere più ampio quando lo strumento viene scambiato poco.

Per questo, prima di acquistare, conviene fare un calcolo sull’importo che si intende investire. Su somme contenute può pesare soprattutto la commissione minima, mentre con importi più elevati assumono maggiore rilevanza la percentuale applicata dal mercato, il cambio e i costi ricorrenti del prodotto.

La valutazione più utile non riguarda quindi soltanto quanto costa entrare nella posizione, ma quanto si spenderà complessivamente per mantenerla e poi chiuderla. È questo dato che permette di capire quale strumento lascia una quota maggiore del rendimento all’investitore.

Nel 2026 c’è anche un Trading Bonus fino a 300 euro

Fino al 31 dicembre 2026, BG SAXO propone un’iniziativa che coinvolge più di 300 ETF ed ETN di WisdomTree, Xtrackers e 21Shares. La presenza degli ETN 21Shares rende la promozione interessante anche per chi sta valutando alcuni strumenti legati alle criptovalute.

Il funzionamento deve però essere interpretato correttamente: non stiamo dicendo che qualsiasi ETF Crypto sia acquistabile gratuitamente.

Per ogni acquisto di almeno 2.000 euro relativo a uno degli strumenti compresi nell’iniziativa viene riconosciuto un Bonus Trading BG SAXO pari alla commissione pagata, fino a un massimo di 9 euro per singola operazione. I bonus possono essere accumulati fino a 300 euro per cliente entro il 31 dicembre.

La commissione viene inizialmente addebitata. Il bonus arriva successivamente e può essere utilizzato per coprire i costi di altre operazioni sulle piattaforme BG SAXO, con esclusione dei CFD. Non può essere convertito in denaro e deve essere utilizzato entro il 31 gennaio 2027.

Prima dell’acquisto è quindi necessario controllare che lo specifico ETF o ETN scelto compaia nella lista degli strumenti ammessi alla promozione.

Quanto investire in un ETF Crypto

La semplicità dell’acquisto non deve far dimenticare che l’esposizione resta legata a un mercato molto volatile. Bitcoin, Ethereum e le altre criptovalute possono registrare variazioni ampie anche in periodi brevi, e lo stesso movimento si riflette sugli strumenti costruiti per seguirne l’andamento.

Ecco perché la decisione più importante riguarda il peso da assegnare alla componente crypto nel portafoglio. Invece di partire dal possibile guadagno, conviene chiedersi quale effetto avrebbe una perdita consistente sull’intero capitale investito. Una posizione contenuta permette di partecipare a un eventuale rialzo senza affidare una quota eccessiva del portafoglio a un solo mercato.

La maggior parte degli strumenti crypto utilizzati dagli investitori retail su BG SAXO offre un’esposizione lineare al sottostante e non prevedono leva finanziaria. Il movimento del sottostante non viene quindi moltiplicato attraverso il capitale preso a prestito, ma ciò non rende l’investimento privo di rischio: una forte discesa della criptovaluta può comunque tradursi in una perdita rilevante.

Meglio considerare questi strumenti come una componente del portafoglio, da dimensionare in funzione della propria tolleranza alle oscillazioni e dell’orizzonte temporale. In questo modo l’esposizione alle crypto resta inserita in una strategia più ampia, invece di dipendere dalle variazioni di prezzo del momento.

ETF Crypto o acquisto diretto di Bitcoin?

La differenza principale tra puntare su un ETF Crypto o acquistare direttamente Bitcoin riguarda il tipo di esposizione che si vuole ottenere. Acquistare Bitcoin direttamente significa possedere l’asset e poterlo trasferire o utilizzare secondo le modalità previste dal servizio scelto. Un ETF, ETN o ETP punta invece a seguirne l’andamento attraverso uno strumento finanziario negoziato sui mercati.

Per alcuni investitori, gli strumenti quotati possono rappresentare una modalità alternativa per ottenere esposizione alle criptovalute senza detenere direttamente gli asset digitali. L’operazione viene infatti inserita nello stesso contesto del resto del portafoglio, con prezzi, ordini e risultati consultabili attraverso la piattaforma.

L’acquisto diretto resta invece più adatto a chi considera importante possedere effettivamente la criptovaluta e avere la possibilità di trasferirla fuori dal servizio utilizzato.

La scelta nasce quindi dalla domanda seguente: serve possedere Bitcoin oppure interessa soprattutto partecipare al suo andamento di mercato? Nel secondo caso, gli strumenti crypto disponibili su BG SAXO offrono un accesso più vicino all’investimento finanziario tradizionale e possono essere valutati insieme alle altre asset class già presenti nel portafoglio.

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