Vuoi conoscere quale sarà la prossima asta di BTP in programma ad aprile 2024? In questo post, in continuo aggiornamento, troverai tutte le informazioni sulle prossime emissioni di Buoni Poliennali del Tesoro. A prescindere da quella che à la durata del titolo emesso, potrai trovare tutte le ultime comunicazioni rilasciate dal Ministero dell’Economia e delle Finanze.
In particolare in questo articolo ci saranno aggiornamenti mensili su: prossima asta BTP a 10 anni, nuova emissione BTP a 5 anni, prossima asta BTP a 3 anni e, per quello che riguarda i titoli più lunghi, nuove emissioni BTP a 30 anni e anche a 50 anni.
L’aggiornamento del post è periodico nel senso che riprende quelle che sono le comunicazioni presenti sul sito del MEF alla sezione Annuncio Emissione Titoli. In archivio sono riportate le aste degli ultimi due trimestri mentre quelle precedenti vengono cancellate.
Pur essendo il calendario dei collocamenti dei nuovi BTP deciso a grandi linee alla fine di ogni anno, le caratteristiche sulle singole emissioni vengono comunicate dal MEF solo alcuni giorni prima l’effettivo collocamento. Per conoscere la tipologia di titoli in emissione (durata, cedola offerta, data pagamento cedola, ISIN) e la forchetta di emissione (ammontare massimo e minimo) è necessario fare riferimento proprio a queste comunicazioni rilasciate dal MEF.
Chi volesse avere sottomano il calendario annuale completo, magari perchè intenzionato ad investire in più occasioni come soliti fare molti risparmiatori, può effettuare il download del PDF emissioni 2024.
Indice
Prossima asta BTP aprile 2024
Il 23 aprile si terrà la seconda asta BTP del mese. In collocamento andranno 2 BTP€i e un BTP Short Term. In tutti e tre i casi si tratterà di collocamenti di nuove tranche. Non è quindi prevista alcuna nuova emissione.
Nel dettaglio andranno in asta la 13esima tranche del BTP€I scadenza 15/05/2029 identificato dall’ISIN IT0005543803 e la seconda tranche del BTP€I scadenza 15/05/2036 identificato dall’ISIN IT0005588881 per quello che riguarda i titoli indicizzati all’inflazione europea e il BTP Short Term scadenza 28/01/2026 (ISIN IT0005584302, quinta tranche) per quanto concerne l’ex CTZ.
Molto contenuto l’ammontare di collocamento: tra 1 e 1,25 miliardi massimo il range dei due BTP€I e tra 2 e 2,5 miliardi la forchetta dello Short Term.
Nella tabella in basso sono riportate le caratteristiche della prossima asta BTP di aprile in programma martedì 23:
| Tipologia Titolo | BTP Short Term | BTP€i 5 Anni | BTP€i 10 Anni |
| Vita Residua | in corso di emis. | in corso di emis. | 17 anni |
| Codice ISIN | IT0005584302 | IT0005543803 | IT0005588881 |
| Tranche | quinta | 13esima | seconda |
| Emissione | 27/02/2024 | 26/04/2023 | 15/11/2023 |
| Scadenza | 28/01/2026 | 15/05/2029 | 15/05/2036 |
| Cedola Annuale | 3,2% | 1,5% | 1,8% |
| Data pagamento cedola | 28/07/2024 | 15/05/2024 | 15/05/2024 |
| Importo minimo offerta | 2 mld | 1 mld | 1 mld |
| Importo massimo offerta | 2,5 mld | 1,25 mld | 1,25 mld |
| Giorni Dietimi | 59 | 163 | 163 |
| Provv. Collocamento | 0,075% | 0,175% | 0,225% |
| % Imp. Asta Supplementare | 20% | 15% | 15% |
| Importo Asta Supplementare | 500 mln | 187,5 mln | 187,5 mln |
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L’11 aprile è in programma la prossima asta BTP, la prima del mese di aprile. In collocamento andranno tre nuove tranche di titoli già in circolazione e di varia lunghezza. Ci sarà un nuovo triennale, un BTP a 7 anni e uno a 15 anni. Molto interessante potrebbe essere il settennale visto che proprio questa è una delle lunghezze più apprezzate dagli italiani.
Partiamo con la scadenza più breve, quella a 3 anni. L’11 aprile 2024 in collocamento andrà la settima tranche del BTP a 7 anni ISIN IT0005580045 in scadenza il 15/02/2027. Il titolo paga una cedola annuale del 2,95 per cento. Il range di emissione è medio: minimo 2,75 miliardi fino ad un massimo di 3 miliardi.
Ci sarà poi la tranche nr 4 del BTP a 7 anni ISIN IT0005580094 in scadenza il 15/02/2031. Il titolo paga una cedola annuale del 3,5% Range di emissione compreso tra 3 e un massimo di 3,5 miliardi di euro.
E per finire sempre nell’asta dell’11 aprile sarà collocata la tranche seconda del BTP a 15 anni ISIN IT0005582421 in scadenza il 01/10/2039. In questo caso la cedola annuale è del 4,15% mentre la forchetta di emissione è compresa tra 1,25 e 1,75 miliardi di euro.
Per riassumere tutte le caratteristiche dei BTP in asta il prossimo 11 aprile si può fare riferimento alla tabella in basso:
| Tipologia Titolo | BTP a 3 anni | BTP a 7anni | BTP a 15 anni |
| Vita Residua | in corso di emis. | in corso di emis. | in corso di emis. |
| Codice ISIN | IT0005580045 | IT0005580094 | IT0005582421 |
| Tranche | settima | quarta | seconda |
| Emissione | 15/01/2024 | 16/01/2024 | 01/10/2023 |
| Scadenza | 15/02/2027 | 15/02/2031 | 01/10/2039 |
| Cedola Annuale | 2,95% | 3,5% | 4,15% |
| Data pagamento cedola | 15/08/2024 | 15/08/2024 | 01/10/2024 |
| Importo minimo offerta | 2,75 mld | 2 mld | 1,25 mld |
| Importo massimo offerta | 3 mld | 3,5 miliardi | 1,75 mld |
| Giorni Dietimi | 60 | 60 | 14 |
| Provv. Collocamento | 0,100% | 0,150% | 0,250% |
| % Imp. Asta Supplementare | 20% | 20% | 20% |
| Importo Asta Supplementare | 600 mln | 700 mln | 350 mln |
Consueto trittico mensile di emissioni BTP anche nel mese di aprile 2024. Saranno in tutto tre gli appuntamenti con le aste di titoli di stato italiani. Anche la ripartizione è sempre la stessa con due aste medio e lungo termine e nel mezzo il consueto collocamento combinato di BTP Short Term e BTP€I.
La prima data utile del mese sarà lunedì 8 aprile quando verranno rese note le caratteristiche del BTP che verrà poi collocato giovedì 11 aprile. Non ci sarà molto distacco con il secondo appuntamento del mese: l’asta BTP Short Term e BTP€I è infatti il calendario per il 23 aprile. Le caratteristiche di questi titoli verranno comunicate giorno 18 aprile. Per finire è prevista per il 29 aprile la seconda asta a medio e lungo termine del mese. In questo caso la comunicazione sui dettagli sarà rilasciata il 24 aprile. Un fine mese denso di appuntamenti. Aprile segna l’inizio del nuovo trimestre ed è quindi possibile che in occasione delle aste in programma possa essere collocato uno più titoli previsti nel programma di emissioni del secondo trimestre 2024 (ci sono un nuovo BTP a 3 anni e un nuovo BTP a 7 anni).
Emissioni BTP marzo 2024
Triplice emissione di titoli a medio e lungo termine nell’asta BTP del 27 marzo prossimo. In collocamento andranno un BTP a 5 anni, uno a 7 anni, uno a 10 anni e in più anche un CCTeu a 7 anni. In tutti e 4 i casi si tratta di collocamenti di nuove tranche. Nessuna nuova emissione, quindi, ci sarà nell’ultima asta BTP di marzo.
Partiamo con questo rapido esame dalla scadenza più breve. Il BTP a 5 anni è il titolo identificato dall’ISIN IT0005584849 in scadenza il 01/07/2029. La cedola annuale è del 3,35% mentre il range di collocamento è compreso tra 3 e 3,5 miliardi di euro.
C’è poi l’11esima tranche del BTP a 7 anni ISIN IT0005519787 in scadenza il 15/12/2029. Il titolo ha una vita residua di 5 anni e paga una cedola del 3,85%. Il range di emissione in questo caso è molto più contenuto essendo compreso tra 1 e 1,25 miliardi di euro.
Terzo titoli di stato a medio e lungo termine è il BTP a 10 anni ISIN IT0005584856. Di questo titolo sarà collocata la terza tranche. La data di scadenza è il 01/07/2034 mentre la cedola è del 3,85%. Range di emissione bello corposo essendo compreso tra 3 e 3,5 miliardi di euro.
Infine in asta ci sarà la tranche nr 8 del CCTeu a 7 anni ISIN IT0005554982. Data di scadenza il 15/10/2031, questo titolo sarà collocato per un ammontare compreso tra 1 e 1,5 miliardi.
In questa guida la nostra attenzione sarà rivolta ai 3 BTP le cui caratteristiche generali sono riassunte nella tabella in basso:
| Tipologia Titolo | BTP a 5 anni | BTP a 7 anni | BTP a 10 anni |
| Vita Residua | in corso di emis. | 5 anni | in corso di emis. |
| Codice ISIN | IT0005584849 | IT0005519787 | IT0005584856 |
| Tranche | terza | 11esima | terza |
| Emissione | 01/03/2024 | 15/11/2022 | 01/03/2024 |
| Scadenza | 01/07/2029 | 15/12/2029 | 01/07/2034 |
| Cedola Annuale | 3,35% | 3,85% | 3,85% |
| Data pagamento cedola | 01/07/2024 | 15/06/2024 | 01/07/2024 |
| Importo minimo offerta | 3 mld | 1 mld | 3 mld |
| Importo massimo offerta | 3,5 mld | 1,25 mld | 3,5 mld |
| Giorni Dietimi | 32 | 109 | 32 |
| Provv. Collocamento | 0,150% | 0,150% | 0,200% |
| % Imp. Asta Supplementare | 20% | 20% | 20% |
| Importo Asta Supplementare | 700 mln | 250 mln | 700 mln |
Dopo la prima asta medio e lungo termine di marzo, giorno 22 sarà la volta del secondo appuntamento del mese. Tradizionalmente la seconda finestra è sempre stata dedicata all’accoppiata BTP Short Term e BTP€I. Questa volta, però, ad andare in collocamento sarà solo lo Short Term. Non ci sarà alcuna emissione di BTP€I.
Il solo protagonista dell’asta del 22 marzo 2024 sarà quindi il BTP Short Term ISIN IT0005584302 in scadenza il 28/01/2026. Il titolo, giunto alla sua terza tranche, paga una cedola del 3,2% con data di pagamento 28/07/2024.
Significativo l’ammontare di emissione che è collocato nel range tra 2,5 e 2,75 miliardi di euro.
Nella in basso sono riportate le caratteristiche tecniche del BTP Short Term in asta il 22 marzo 2024.
| Tipologia Titolo | BTP Short Term |
| Vita Residua | in corso di emis. |
| Codice ISIN | IT0005584302 |
| Tranche | terza |
| Emissione | 27/02/2024 |
| Scadenza | 28/01/2026 |
| Cedola Annuale | 3,2% |
| Data pagamento cedola | 28/07/2024 |
| Importo minimo offerta | 2,5 mld |
| Importo massimo offerta | 2,75 mld |
| Giorni Dietimi | 0 |
| Provv. Collocamento | 0,075% |
| % Imp. Asta Supplementare | 20% |
| Importo Asta Supplementare | 550 mln |
Il mese di marzo inizia con una quadrupla asta di BTP. In occasione del collocamento del prossimo 13 marzo, infatti, andranno in asta titoli a medio e lungo termine di varia lunghezza (precisamente 3,7 e 15 anni) a cui si aggiunge poi un BTP green. In tutti e 4 i casi si tratta di nuove tranche di titoli già in quotazione sul MOT.
Vediamo quindi i dettagli della prossima asta BTP del 13 marzo. La scadenza più corta è quella del BTP a 3 anni ISIN IT0005580045 in scadenza il 15/02/2027. Ad essere emessa sarà la quinta tranche di questo titolo che vanta una cedola annuale del 2,95%. Range di emissione nella media compreso tra 2,5 e 3 miliardi di euro.
Allargando la durata c’è poi la seconda tranche del BTP a 7 anni ISIN IT0005580094 in scadenza il 15/02/2031. Il titolo paga una cedola annuale del 3,5%. Il range di emissione è identico a quello del BTP corto.
Durata ancora più lunga per il BTP a 15 anni ISIN IT0005496770 in scadenza il 01/03/2038. Il titolo ha una vita residua di 14 anni ed è giunto alla 12esima tranche. Cedola annuale del 3,25% e range di collocamento compreso tra 1 e 1,25 miliardi di euro.
Oltre a questi BTP tradizionali sempre il 13 marzo sarà anche collocata in asta la seconda tranche del BTP Green ISIN IT0005542359 in scadenza il 30/10/2031. Il titolo verde paga una cedola annuale del 4%. La forchetta di emissione è compresa tra un minimo di 1 miliardo e un massimo di 1,25 miliardi.
Nella tabella in basso tutte le caratteristiche della prossima asta BTP del 13 marzo 2024:
| Tipologia Titolo | BTP a 3 anni | BTP a 7anni | BTP a 15 anni | BTP Green |
| Vita Residua | in corso di emis. | in corso di emis. | 14 anni | in corso di emis. |
| Codice ISIN | IT0005580045 | IT0005580094 | IT0005496770 | IT0005542359 |
| Tranche | quinta | seconda | 12esima | seconda |
| Emissione | 15/01/2024 | 16/01/2024 | 01/03/2022 | 13/04/2023 |
| Scadenza | 15/02/2027 | 15/02/2031 | 01/03/2038 | 30/10/2031 |
| Cedola Annuale | 2,95% | 3,5% | 3,25% | 4% |
| Data pagamento cedola | 15/08/2024 | 15/08/2024 | 01/09/2024 | 30/04/2024 |
| Importo minimo offerta | 2,5 mld | 2,5 mld | 1 mld | 1 mld |
| Importo massimo offerta | 3 mld | 3 miliardi | 1,25 mld | 1,25 mld |
| Giorni Dietimi | 29 | 29 | 14 | 137 |
| Provv. Collocamento | 0,100% | 0,150% | 0,250% | 0,150% |
| % Imp. Asta Supplementare | 20% | 20% | 20% | 20% |
| Importo Asta Supplementare | 600 mln | 600 mln | 250 mln | 250 milioni |
Dopo il collocamento del BTP Valore 230 avvenuto a febbraio (per la cronaca il periodo di sottoscrizione si chiude l’1 marzo), nel nuovo mese non ci dovrebbero essere variazioni rispetto a quello che è il programma classico delle due aste medio e lungo termine intervallate dal collocamento del BTP Short Term + BRP€I.
La prossima asta BTP è quindi in programma mercoledì 13 marzo e sarà dedicata ai titoli medio e lungo termine. Le caratteristiche dell’emissione verranno rese note giorno 8 marzo. Dopo questo collocamento seguirà la solita pausa lunga fino a giorno 19 marzo quando il MEF renderà note le caratteristiche del BTP Short Term e del BTP€I che verranno messi in asta il 22 marzo. Sempre quel giorno è attesa anche la seconda comunicazione medio e lungo termine del mese. L’asta annunciata il 22 si terrà poi il 27 marzo. Ricordiamo che il 29 marzo (venerdì) i mercati sono chiusi per la festività di Pasqua.
Emissioni BTP febbraio 2024
Il 28 febbraio 2024 si terrà l’ultima asta BTP del mese di febbraio. In collocamento andranno due prime tranche a 5 e a 10 anni a cui si aggiunge poi l’emissione di una nuova tranche di un CCTeu 7 Anni. La prossima asta BTP, quindi, sarà tutto tranne che un appuntamento di routine come ci si sarebbe potuti attendere visto che il 26 febbraio è in partenza il collocamento del nuovo BTP Valore marzo 2030 (qui i tassi minimi garantiti e le informazioni di base).
Vediamo quindi brevemente i dettaglio dell’asta del 28 febbraio concentrando la nostra attenzione sui due BTP.
Tanto per iniziare c’è la prima tranche del nuovo BTP a 5 anni scadenza 01/07/2029. Il titolo paga una cedola del 3,35%. Molto consistente l’ammontare di emissione che è compreso tra un minimo di 3,5 e un massimo di 3,75 miliardi di euro. C’è poi la prima tranche del BTP a 10 anni in scadenza il 01/07/2034 e cedola del 3,85%. In questo caso il range di emissione è ancora più consistente essenso compreso tra 4 e 4,5 miliardi.
Nella tabella in basso sono riportate tutte le caratteristiche dei BTP in asta il prossimo 28 febbraio 2024.
| Tipologia Titolo | BTP a 5 anni | BTP a 10 anni |
| Vita Residua | in corso di emis. | in corso di emis. |
| Codice ISIN | da assegnare | da assegnare |
| Tranche | prima | prima |
| Emissione | 01/03/2024 | 01/03/2024 |
| Scadenza | 01/07/2029 | 01/07/2034 |
| Cedola Annuale | 3,35% | 3,85% |
| Data pagamento cedola | 01/07/2024 | 01/07/2024 |
| Importo minimo offerta | 3,5 mld | 4 mld |
| Importo massimo offerta | 3,75 mld | 4,5 mld |
| Giorni Dietimi | 0 | 0 |
| Provv. Collocamento | 0,150% | 0,200% |
| % Imp. Asta Supplementare | 30% | 30% |
| Importo Asta Supplementare | 1.125 mln | 1.350 mln |
Appuntamento al 23 febbraio prossimo con la seconda asta BTP di febbraio. Come sempre in collocamento andranno BTP Short Term e BTP€i. Più nel dettaglio verranno emessi due BTP indicizzati all’inflazione europea e uno short term. Importante evidenziare che mentre per quello che riguarda i BTP€I si tratta di tranche di titoli già in circolazione, quella dello short term è una nuova emissione.
In particolare ad essere collocato il 23 febbraio prossimo sarà la prima tranche del BTP Short Term scadenza 28/01/2026 e cedola 3,2%. Molto consistente il range di collocamento che è compreso tra un minimo di 3,5 miliardi e un massimo di 4 miliardi. In emissione sempre lo stesso giorno c’è anche l’undicesima tranche del BTP€I a 5 anni ISIN IT0005543803 in scadenza il 15/05/2029. La cedola annuale è dell’1,5% mentre il range di collocamento è molto modesto essendo compreso tra un minimo di 500 milioni di euro e un massimo di 1 miliardo. Infine verrà collocata anche la 42esima tranche del BTP€I a 30 anni ISIN IT0004545890. Il titolo ha una vita residua di 17 anni avendo scadenza il 15/09/2041 e paga una cedola annuale del 2,55%. Ancora più stretto il range di collocamento che è compreso tra 250 e 500 milioni di euro.
Nella tabella in basso sono riportate tutte le caratteristiche dei BTP in asta il prossimo 23 febbraio 2024.
| Tipologia Titolo | BTP Short Term | BTP€i 5 Anni | BTP€i 30 Anni |
| Vita Residua | in corso di emis. | in corso di emis. | 17 anni |
| Codice ISIN | da assegnare | IT0005543803 | IT0004545890 |
| Tranche | prima | 11esima | 42esima |
| Emissione | 27/02/2024 | 26/04/2023 | 15/09/2009 |
| Scadenza | 28/01/2026 | 15/05/2029 | 15/09/2041 |
| Cedola Annuale | 3,2% | 1,5% | 2,55% |
| Data pagamento cedola | 28/07/2024 | 15/05/2024 | 15/03/2024 |
| Importo minimo offerta | 3,5 mld | 500 mln | 250 mln |
| Importo massimo offerta | 4 mld | 1 mld | 500 mln |
| Giorni Dietimi | 0 | 104 | 165 |
| Provv. Collocamento | 0,075% | 0,175% | 0,275% |
| % Imp. Asta Supplementare | 30% | 15% | 15% |
| Importo Asta Supplementare | 1.500 mln | 150 mln | 75 mln |
La prima asta di BTP del mese di febbraio è in programma per martedì 13. In collocamento andranno ben 4 titoli di stato con lunghezza dai 3 anni ai 20 anni. In pratica l’emissione si configura come l’ideale per chi punta ad una diversificazione delle lunghezze per massimizzare il proprio profitto. Tutti e 4 i titoli in emissione il prossimo 13 febbraio sono nuove tranche: non ci sarà quindi alcun nuovo BTP.
Tanto per iniziare verrà collocata la terza tranche del BTP a 3 anni ISIN IT0005580045 in scadenza il 15/02/2027 e cedola del 2,95%. L’ammontare di emissione di questa lunghezza è compreso tra 3 e 3,5 miliardi di euro. Il secondo titolo protagonista dell’asta del 13 febbraio prossimo è la nona tranche del BTP a 7 anni ISIN IT0005542797 in scadenza il 15/06/2030. Il titolo titolo (si tratta della lunghezza più amata dalle famiglie italiana) ha scadenza il 15/06/2030 e paga una cedola del 3,7%. In questo caso il range di collocamento è compreso tra un minimo di 1,25 mld e un massimo di 1,5 mld. Il terzo BTP in asta è sempre un settennale. Più precisamente si tratta della nona tranche del titolo a 7 anni (vita residua 6 anni) ISIN IT0005561888 che va in scadenza il 15/11/2030. La cedola è più ampia dell’altro settennale essendo pari al 4%. Range di emissione compreso tra 1,5 miliardi e 2 miliardi di euro.
Spostandoci poi sulle scadenza più lunghe è previsto sempre per martedì 13 febbraio il collocamento della sesta tranche del BTP a 20 anni ISIN IT0005530032 in scadenza il 01/09/2043. La cedola è pari al 4,45% mentre l’ammontare di emissione è compreso tra 1,25 e 1,5 miliardi di euro.
Nella tabella in basso sono riportati tutti i titoli in asta il prossimo 13 febbraio 2024:
| Tipologia Titolo | BTP a 3 anni | BTP a 7anni | BTP a 7 anni | BTP a 20 anni |
| Vita Residua | in corso di emis. | 6 anni | 6 anni | in corso di emis. |
| Codice ISIN | IT0005580045 | IT0005561888 | IT0005542797 | IT0005530032 |
| Tranche | terza | nona | nona | sesta |
| Emissione | 15/01/2024 | 15/09/2023 | 17/04/2023 | 01/09/2022 |
| Scadenza | 15/02/2027 | 15/11/2030 | 15/06/2030 | 01/09/2043 |
| Cedola Annuale | 2,95% | 4% | 3,7% | 4,45% |
| Data pagamento cedola | 15/08/2024 | 15/05/2024 | 15/06/2024 | 01/03/2024 |
| Importo minimo offerta | 3 mld | 1,5 mld | 1,25 mld | 1,25 mld |
| Importo massimo offerta | 3,5 mld | 2 miliardi | 1,5 mld | 1,5 mld |
| Giorni Dietimi | 0 | 92 | 62 | 167 |
| Provv. Collocamento | 0,100% | 0,150% | 0,150% | 0,250% |
| % Imp. Asta Supplementare | 20% | 20% | 20% | 20% |
| Importo Asta Supplementare | 700 mln | 400 mln | 300 mln | 300 milioni |
Febbraio mese corto per eccellenza ma non per le aste di titoli di stato italiani che invece osserveranno i soliti 3 appuntamenti mensili. Non solo ma a fine febbraio è anche prevista l’emissione di un nuovo BTP Valore con scadenza 2030.
Prima però di arrivare al titolo retail ci saranno il soliti appuntamenti del mese che, tra l’altro, presentano sempre la stessa ripartizione. Si parte giorno 13 febbraio con la prima asta medio e lungo termine del mese. I dettagli del collocamento saranno resi noti con comunicazione MEF dell’8 febbraio. A seguire la successiva asta è in programma giorno 23 febbraio e, come sempre, riguarda l’accoppiata BTP Short Term e BTP€i. Finale di mese incandescente visto che, accanto alla citata emissione del nuovo BTP Valore, ci sarà anche il secondo appuntamento del mese con i titoli medio e lungo termine. In asta il 28 febbraio i titoli che verranno annunciati giorno 23 febbraio.
Emissioni BTP gennaio 2024
La data della prossima asta BTP è il 30 gennaio 2024 quando in collocamento andranno ben 3 titoli di stato a medio e lungo termine a cui si aggiunge anche un CCTeu. Tutte le scadenze sono differenti ma le emissioni hanno lo stesso minimo comun denominatore: si tratta di nuove tranche di titoli già quotati sul secondario. Nessuna nuova emissione è quindi prevista nell’asta BTP di fine gennaio 2024.
Più nel dettaglio in asta andranno i titoli seguenti: la settima tranche del BTP a 5 anni ISIN IT0005566408 in scadenza il 01/02/2029. Si tratta di un titolo che paga una cedola annuale del 4,1 per cento. Niente male il range di emissione che è compreso tra un minimo di 3 miliardi e un massimo di 3,5 miliardi.
In emissione sempre lpo stesso giorno c’è il BTP a 10 anni ISIN IT0005544082 arrivato alla sua 11esima tranche. Il titolo ha scadenza e paga una cedola annuale del 4,35%.Importo minimo offerto 1 miliardo, massimo 1,5 miliardi.
Per finire con gli appuntamenti medio e lungo termine, sempre il 30 gennaio è prevista l’asta del BTP a 15 anni ISIN IT0005358806 in scadenza il 01/03/2035. Il titolo è alla sua nona tranche e ha una vita residua di 11 anni. Il range di emissione è compreso tra 1,5 e 2 miliardi di euro.
C’è poi il CCTeu a 7 anni ISIN IT0005554982 in scadenza il 15/10/2031. Il titolo è alla sua quarta tranche. Il range di emissione è tra 1,5 miliardi e 2 miliardi.
Nella tabella in basso sono riportate le caratteristiche dell’asta BTP del 30 gennaio prossimo.
| Tipologia Titolo | BTP a 5 anni | BTP a 10 anni | BTP a 15 anni |
| Vita Residua | in corso di emis. | 9 anni | 11 anni |
| Codice ISIN | IT0005566408 | IT0005544082 (*) | IT0005358806 |
| Tranche | settima | 11esima | nona |
| Emissione | 02/10/2023 | 02/05/2023 | 01/09/2018 |
| Scadenza | 01/02/2029 | 01/11/2033 | 01/03/2035 |
| Cedola Annuale | 4,1% | 4,35% | 3,35% |
| Data pagamento cedola | 01/08/2024 | 01/05/2024 | 01/03/2024 |
| Importo minimo offerta | 3 miliardi | 1 mld | 1,5 mld |
| Importo massimo offerta | 3,5 miliardi | 1,5 mld | 2 mld |
| Giorni Dietimi | 0 | 92 | 153 |
| Provv. Collocamento | 0,150% | 0,200% | 0,200% |
| % Imp. Asta Supplementare | 20% | 20% | 20% |
| Importo Asta Supplementare | 700 mln | 300 mln | 400 mln |
(*) Il titolo presenta almeno una tranche emessa “ad hoc” per operazioni REPO.
Prossima asta BTP in programma il 25 gennaio 2024 e, come sempre avviene con il secondo appuntamento del mese, in emissione vanno Short Term e BTP€i. In tutto 3 i titoli in collocamento e tra essi nessuna nuova emissione ma solo tranche di BTP già in corso di circolazione.
Nel dettaglio, in asta andrà la nona tranche del BTP Short Term ISIN IT0005557084 in scadenza il 29/09/2025 e cedola annuale del 3,6%. ammontare minimo di collocamento per questo titolo è pari a 2 miliardi mentre quello massimo a 2,5 miliardi.
Sempre il 25 gennaio 2024 ci saranno in asta due diversi BTP indicizzati all’inflazione europea: la nona tranche del BTP€i a 5 anni ISIN IT0005543803 in scadenza il 15/05/2029 e con cedola 1,5% (ammontare massimo 1 miliardo, ammontare minimo dell’offerta 500 milioni di euro) e la seconda tranche del BTP€I a 15 anni ISIN IT0005547812 con cedola del 2,4% e scadenza 15/05/2039. In questo caso l’ammontare minimo sarà di 750 milioni di euro e quello massimo di 1,5 miliardi.
Nella tabella in basso sono sintetizzate le caratteristiche dei titoli in asta il prossimo 25 gennaio 2024:
| Tipologia Titolo | BTP Short Term | BTP€i 5 Anni | BTP€i 15 Anni |
| Vita Residua | in corso di emis. | in corso di emis. | in corso di emis. |
| Codice ISIN | IT0005557084 | IT0005543803 | IT0005547812 |
| Tranche | nona | nona | seconda |
| Emissione | 27/07/2023 | 26/04/2023 | 15/05/2023 |
| Scadenza | 29/09/2025 | 15/05/2029 | 15/05/2039 |
| Cedola Annuale | 3,6% | 1,5% | 2,4% |
| Data pagamento cedola | 29/03/2024 | 15/05/2024 | 15/05/2024 |
| Importo minimo offerta | 2 mld | 500 mln | 750 mln |
| Importo massimo offerta | 2,5 mld | 1 mld | 1,5 mld |
| Giorni Dietimi | 123 | 76 | 76 |
| Provv. Collocamento | 0,075% | 0,175% | 0,275% |
| % Imp. Asta Supplementare | 20% | 15% | 15% |
| Importo Asta Supplementare | 500 mln | 150 mln | 225 mln |
La prima asta BTP del nuovo anno si è tenuta l’11 gennaio 2024. I titoli in emissione dovevano essere tre ma alla fine ci sarà un solo collocamento: quello del nuovo BTP a 3 anni già previsto dal programma trimestrale emissioni gennaio – marzo 2024. In collocamento andrà il nuovo BTP a 3 anni scadenza 15/02/2027 e ISIN da assegnare. Il titolo paga una cedola pari al 2,95%. L’ammontare dell’emissione sarà compreso tra un minimo di 3,75 miliardi di euro e un massimo di 4 miliardi di euro.
Nella tabella in basso sono riportate le caratteristiche dell’asta BTP dell’11 gennaio prossimo:
| Tipologia Titolo | BTP a 3 anni |
| Vita Residua | nuova emissione |
| Codice ISIN | da assegnare |
| Tranche | prima |
| Emissione | 15/01/2024 |
| Scadenza | 15/02/2027 |
| Cedola Annuale | 2,95% |
| Data pagamento cedola | 15/02/2024 |
| Importo minimo offerta | 3,75 miliardi |
| Importo massimo offerta | 4 miliardi |
| Giorni Dietimi | 0 |
| Provv. Collocamento | 0,100% |
| % Imp. Asta Supplementare | 10% |
| Importo Asta Supplementare | 1200 mln |
E le altre aste BTP in programma sempre per l’11 gennaio che fine hanno fatto? Ne abbiamo parlato in questo articolo.
Dopo le cancellazioni di aste BTP degli ultimi mesi, con l’inizio del nuovo anno tutto torna alla normalità. Ciò significa che avremo tre aste di titoli di stato ogni mese: la prima nella prima decade riguarderà titoli di stato a medio e lungo termine, a seguire l’asta congiunta BTP€I e Short Term e quindi, a fine mese, la seconda asta medio e lungo termine del mese.
Più nel dettaglio giorno 11 gennaio 2024 ci sarà la prossima asta BTP (la prima del nuovo anno) con comunicazione che sarà rilasciata l’8 gennaio. A seguire, dopo una lunga sosta, giorno 25 gennaio ci sarà l’asta Short Term e BTP€I (in questo caso la comunicazione sui dettagli sarà il 22 gennaio) e per chiudere il mese ci sarà l’asta del 30 gennaio con comunicazione rilasciata il 25 gennaio 2024.
Su RisparmiOggi seguiremo ogni asta BTP in programma a gennaio con due post: uno prima del collocamento e uno dopo.
Emissioni BTP dicembre 2023
La prossima asta BTP di dicembre è in programma giorno 13 (mercoledì prossimo). In collocamento andranno due nuove tranche di titoli già in corso di emissione: una a 3 anni e una a 7 anni.
Nel dettaglio, il titolo a 3 anni è il BTP ISIN IT0005556011 scadenza 15/09/2026 arrivato alla nona tranche. Il BTp paga una cedola annuale del 3,85% mentre l’ammontare del collocamento è compreso tra 2,5 e 3 miliardi di euro. Il titolo a 7 anni, invece, è il BTP ISIN IT0005561888 in scadenza il 15/11/2030 e con cedola annuale del 4% (settima tranche).
Nella tabella in basso sono ripotate le caratteristiche dei due BTP in asta il 13 dicembre 2023:
| Tipologia Titolo | BTP a 3 anni | BTP a 7anni | |||
| Vita Residua | in corso di emis. | in corso di emis. | |||
| Codice ISIN | IT0005556011 | IT0005561888 | |||
| Tranche | nona | settima | |||
| Emissione | 17/07/2023 | 15/09/2023 | |||
| Scadenza | 15/09/2026 | 15/11/2030 | |||
| Cedola Annuale | 3,85% | 4% | |||
| Data pagamento cedola | 15/03/2024 | 15/05/2024 | |||
| Importo minimo offerta | 2,5 mld | 2,5 mld | |||
| Importo massimo offerta | 3 mld | 3 miliardi | |||
| Giorni Dietimi | 91 | 30 | |||
| Provv. Collocamento | 0,100% | 0,150% | |||
| % Imp. Asta Supplementare | 20% | 20% | |||
| Importo Asta Supplementare | 600 mln | 600 mln |
Alla luce del soddisfacimento del fabbisogno di debito pubblico, il Tesoro ha cancellato la maggior parte delle aste BTP in programma per il mese di dicembre. La comunicazione è arrivata a fine novembre (ecco l’articolo). A seguito dell’aggiornamento, la sola asta che si terrà sarà quella del 13 dicembre ma con esclusione della parte riguardante i i titoli di durata superiore a 10 anni.
In pratica la sola asta di BTP che si terrà nell’ultimo mese dell’anno sarà mozzata. Ad ogni modo i dettagli dell’appuntamento saranno resi noti il 7 dicembre. Cancellata l’asta BTP Short Term in calendario il 27 dicembre 2023 e l’asta medio e lungo termine del 28 dicembre.
Emissioni BTP novembre 2023
Dopo l’annullamento dell’asta BTP Short Term e BTP€I, prossimo appuntamento con i titoli di stato sarà giorno 29 novembre quando andranno in emissione due nuove tranche di titoli già in corso di circolazione: una a 5 anni e una a 10 anni. In aggiunta ai due titoli anche la 21esima tranche del CCTeu 5 Anni ISIN IT0005428617 durata residua 3 anni.
In questa sede, come sempre, concentreremo la nostra attenzione solo sui 2 BTP. Vediamo quindi nel dettaglio.
Tanto per iniziare in emissione andrà la quinta tranche del BTP a 5 anni ISIN IT0005566408. Il titolo scade il 01/02/2029 e paga una cedola del 4,1%. L’ammontare di emissione è compreso tra 2,5 e 3 miliardi di euro.
C’è poi la settima tranche del BTP a 10 anni ISIN IT0005560948. Il titolo ha scadenza 01/03/2034 e paga una cedola annuale del 4,2%. Range di emissione bello abbondante essendo compreso tra 3 e 3,5 miliardi di euro.
Nella tabella seguente sono indicate tutte le caratteristiche della prossima asta BTP del 29 novembre 2023.
| Tipologia Titolo | BTP a 5 anni | BTP a 10 anni | CCTeu 5 Anni |
| Vita Residua | in corso di emis. | in corso di emis. | 3 anni |
| Codice ISIN | IT0005566408 | IT0005560948 | IT0005428617 |
| Tranche | quinta | settima | 21esima |
| Emissione | 02/10/2023 | 01/09/2023 | 15/10/2020 |
| Scadenza | 01/02/2029 | 01/03/2034 | 15/04/2026 |
| Cedola Annuale | 4,1% | 4,2% | — |
| Data pagamento cedola | 01/02/2024 | 01/03/2024 | 15/04/2023 |
| Importo minimo offerta | 2,5 miliardi | 3 mld | 750 mln |
| Importo massimo offerta | 3 miliardi | 3,5 mld | 1 mld |
| Giorni Dietimi | 60 | 91 | 47 |
| Provv. Collocamento | 0,150% | 0,200% | 0,15% |
| % Imp. Asta Supplementare | 20% | 20% | 15% |
| Importo Asta Supplementare | 600 mln | 700 mln | 150 mln |
Maxi asta di BTP in programma per il 10 novembre. Se la data del collocamento era nota da tempo, forse in pochi poteva attendersi un simile affollamento con ben 5 titoli in emissione. In realtà si tratta esclusivamente di nuove tranche (non ci sarà quindi alcun nuovo BTP), tuttavia l’appeal dell’appuntamento non può che essere molto alto. Particolare molto interessante il fatto che ci saranno due BTP a 15 anni anche se dalla durata residua diversa.
Questa la situazione in generale. Vediamo nello specifico le caratteristiche dei singoli BTP in asta il 10 novembre prossimo partendo sempre da quelli con durata più bassa.
Tanto per iniziare abbiamo la settima tranche del BTP a 3 anni ISIN IT0005556011 in scadenza il 15/09/2026. Il titolo paga una cedola del 3,85% annuo. Molto consistente il range di emissione che è compreso tra 2,5 e 3 miliardi di euro. Si tratta della forchetta più ampia tra le 5.
Allargando l’orizzonte temporale c’è poi la quinta tranche del BTP a 7 anni ISIN IT0005561888 in scadenza il 15/11/2030. La cedola annuale di questo titolo è molto forte (4%) e anche il range di emissione non è di poco conto essendo compreso tra un minimo di 1,5 miliardi e un massimo di 2 miliardi.
Terzo protagonista della prossima asta BTP del 10 novembre è un quindicennale. Precisamente si tratta della decima tranche del BTP a 15 anni ISIN IT0005496770 che va in scadenza il 01/03/2038. In questo caso la cedola annuale riconosciuta è del 3,25% mentre il range di emissione è compreso tra 1 e 1,5 miliardi di euro.
Identica forchetta di emissione anche per il secondo quindicennale: la 26esima tranche del BTP ISIN IT0005024234 in scadenza 01/03/2030. Il titolo ha una vita residua di 7 anni e paga una cedola annuale del 3,5% (0,25% in più rispetto all’altro titolo a 15 anni).
E per finire a chiudere l’offerta nell’ambito dell’asta BTP del 10 novembre 2023, sarà la sesta tranche del BTP a 30 anni ISIN IT0005534141 in scadenza il 01/10/2053. Cedola monstre per questo titolo di stato (ben il 4,5%) che però presenta una forchetta di emissione stretta: tra 750 milioni di euro e un miliardo.
Come sempre, per comodità di consultazione, nella tabella in basso sono riportate le caratteristiche dell’asta BTP del 10 novembre 2023.
| Tipologia Titolo | BTP a 3 anni | BTP a 7anni | BTP a 15 anni | BTP a 15 anni | BTP a 30 anni |
| Vita Residua | in corso di emis. | in corso di emis. | in corso di emis. | 7 anni | in corso di emis. |
| Codice ISIN | IT0005556011 | IT0005561888 | IT0005496770 | IT0005024234 (*) | IT0005534141 |
| Tranche | settima | quinta | decima | 26esima | sesta |
| Emissione | 17/07/2023 | 15/09/2023 | 01/03/2022 | 01/03/2014 | 23/02/2023 |
| Scadenza | 15/09/2026 | 15/11/2030 | 01/03/2038 | 01/03/2030 | 01/10/2053 |
| Cedola Annuale | 3,85% | 4% | 3,25% | 3,5% | 4,5% |
| Data pagamento cedola | 15/09/2023 | 15/11/2023 | 01/03/2024 | 01/03/2024 | 01/04/2024 |
| Importo minimo offerta | 2,5 mld | 1,5 mld | 1 mld | 1 mld | 750 mln |
| Importo massimo offerta | 3 mld | 2 miliardi | 1,5 mld | 1,5 mld | 1 mld |
| Giorni Dietimi | 61 | 0 | 75 | 75 | 45 |
| Provv. Collocamento | 0,100% | 0,150% | 0,250% | 0,150% | 0,350% |
| % Imp. Asta Supplementare | 20% | 20% | 20% | 20% | 20% |
| Importo Asta Supplementare | 600 mln | 400 mln | 300 mln | 300 milioni | 200 mln |
(*) Il titolo presenta almeno una tranche emessa “ad hoc” per operazioni REPO.
La prossima asta BTP è in programma giorno 10 novembre. I dettagli sull’emissione (caratteristiche de titoli in collocamento e ammontare minimo e massimo) verranno resi noti martedì 7 novembre 2023. Dopo la prima asta BTP di novembre ci sarà un lungo periodo di pausa che terminerà solo il 24 novembre quando è stata calendarizzata la solita asta BTP Short Term + BTP€I. In questo caso, per conoscere i dettagli due titoli in collocamento sarà necessario attendere martedì 21 novembre.
E per finire, il 29 novembre si terrà la seconda asta medio e lungo termine del mese. In questo caso per i dettagli dell’operazione sarà necessario attendere il 24 novembre 2023. Come si può notare si tratta dello stesso giorno in cui si tiene l’asta BTP Short Term + BTP€I. Nulla di cui meravigliarsi di tutto questo visto che novembre è un mese corto e quindi molto appuntamenti si sovrappongono per forza di cose.
Emissioni BTP ottobre 2023
La prossima asta BTP è in programma mercoledì 25 ottobre e riguarda il consueto appuntamento combinato BTP Short Term + BTP€i. Nessuna nuova emissione ma solo tranche di titoli già in circolazione sul secondario. Vediamo nel dettaglio.
Tanto per iniziare in asta andrà la settima tranche del BTP Short Term ISIN IT0005557084 in scadenza il 29/09/2025. Il titolo (ex CTZ) paga una cedola del 3,6% annuo. Importo minimo 2 miliardi e importo massimo 2,5 miliardi di euro. In affiancamento a questo titolo c’è poi la settima tranche del BTP€i 5 Anni ISIN IT0005543803 in scadenza il 15/05/2029. Il titolo stacca una cedola dell’1,5%. L’importo minimo dell’offerta è di 1 miliardo, quello massimo di 1,5 miliardi.
Nella tabella in basso sono riportate tutte le caratteristiche della prossima asta BTP in programma il 25 ottobre 2023.
| Tipologia Titolo | BTP Short Term | BTP€i 5 Anni |
| Vita Residua | in corso di emis. | in corso di emis. |
| Codice ISIN | IT0005557084 | IT0005543803 |
| Tranche | settima | settima |
| Emissione | 27/07/2023 | 26/04/2023 |
| Scadenza | 29/09/2025 | 15/05/2029 |
| Cedola Annuale | 3,6% | 1,5% |
| Data pagamento cedola | 29/03/2024 | 15/11/2023 |
| Importo minimo offerta | 2 mld | 1 mld |
| Importo massimo offerta | 2,5 mld | 1,5 mld |
| Giorni Dietimi | 28 | 165 |
| Provv. Collocamento | 0,075% | 0,175% |
| % Imp. Asta Supplementare | 20% | 15% |
| Importo Asta Supplementare | 500 mln | 225 mln |
Archiviata la pratica BTP Valore (qui i risultati finali dell’emissione), l’attenzione torna ai titoli di stato tradizionali con l’asta BTP in programma il 12 ottobre 2023.
Una maxi-asta a voler essere precisi visto che ci saranno ben 4 titoli sul mercato tra cui un BTP Green. Come ampiamente prevedibile nessuna nuova emissione ma solo collocamenti di nuove tranche. Non sarà quindi quella del 12 ottobre l’asta in cui il Tesoro darà attuazione al programma trimestrale di emissioni di nuovi BTP (ci riferiamo ovviamente a quello relativo al quarto trimestre).
Vediamo brevemente quali sono i titoli che verranno collocati nell’asta BTP del 12 ottobre prossimo.
Procedendo dai titoli corti a quelli più lunghi ci sarà tanto per iniziare la quinta tranche del BTP a 5 anni ISIN IT0005556011. Il BTP ha scadenza 15/09/2026 e paga una cedola annuale del 3,85%. Molto consistente l’ammontare di emissione che è compreso tra un minimo di 2,25 miliardi di euro e un massimo di 2,75 miliardi di euro.
Stesso range di emissione per la terza tranche del BTP a 7 anni ISIN IT0005561888 che sarà il secondo protagonista della prossima asta (la prima medio e lungo termine di ottobre). Il titolo settennale scade il 15/11/2030 e ha una cedola di ben il 4%.
Spostandoci poi sulle scadenza più lunghe ci sarà anche la quarta tranche del BTP a 20 anni ISIN IT0005530032 in scadenza il 01/09/2043. Molto robusta la cedola annuale staccata da questo ventennale che è pari al 4,85%. Ovviamente stretto l’ammontare di emissione che è compreso tra 750 milioni e un miliardo.
Per finire c’è la sesta tranche del BTP Green ISIN IT0005508590. Il titolo verde scade il 30/04/2035 e stacca una cedola annuale del 4%. Range di emissione in questo caso compreso tra 1 e 1,5 miliardi di euro.
Nella tabella in basso sono riportate tutte le caratteristiche della prossima asta BTP del 12 ottobre:
| Tipologia Titolo | BTP a 3 anni | BTP a 7anni | BTP a 20 anni | BTP Green |
| Vita Residua | in corso di emis. | in corso di emis. | in corso di emis. | 12 anni |
| Codice ISIN | IT0005556011 | IT0005561888 | IT0005530032 | IT0005508590 |
| Tranche | quinta | terza | quarta | sesta |
| Emissione | 17/07/2023 | 15/09/2023 | 01/09/2022 | 30/04/2022 |
| Scadenza | 15/09/2026 | 15/11/2030 | 01/09/2043 | 30/04/2035 |
| Cedola Annuale | 3,85% | 4% | 4,45% | 4% |
| Data pagamento cedola | 15/09/2023 | 15/11/2023 | 01/03/2024 | 30/10/2023 |
| Importo minimo offerta | 2,25 mld | 2,25 mld | 750 mln | 1 mld |
| Importo massimo offerta | 2,75 mld | 2,75 miliardi | 1 mld | 1,5 mld |
| Giorni Dietimi | 31 | 31 | 45 | 169 |
| Provv. Collocamento | 0,100% | 0,150% | 0,250% | 0,200% |
| % Imp. Asta Supplementare | 20% | 20% | 20% | 20% |
| Importo Asta Supplementare | 550 mln | 550 mln | 200 mln | 300 milioni |
L’appuntamento più importante del mese di ottobre è sicuramente l’emissione del nuovo BTP valore Ottobre 2028 (si parte il 2 e si chiude il 6) ma non va dimenticato che ci sono anche le solite tre aste di BTP tradizionali. Per adesso non sono noti i dettagli delle tre emissioni (né tantomeno se si tratterà di collocamenti di nuove tranche di titoli già in circolazione o di nuovi BTP). Ciò che è noto ad inizio mese sono semplicemente le date delle aste e soprattutto le date in cui il MEF rilascerà i dettagli delle corrispondenti aste.
La prossima asta BTP è quindi in programma giovedì 12 ottobre. I dettagli con specifiche e ammontare dell’emissione saranno resi noti con comunicazione MEF del 9 ottobre. A seguire un periodo di stop e poi il 20 ottobre arriveranno i dettagli dell’asta BTP€i – Short Term che si terrà mercoledì 25 ottobre. Non sarà poi necessari attendere molto per conoscere le caratteristiche dell’emissione medio e lungo termine del 31 ottobre 2023. I dettagli saranno comunicati giorno 26, stessa data in cui si terrà la seconda asta BOT del mese come indicato nella guida alle aste BOT/BTP di ottobre 2023.
Come sempre su RisparmiOggi due finestre: la prima il giorno della vigilia dell’emissione e poi il giorno dell’asta.
