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È già quotato da qualche settimana il nuovo certificato di Barclays legato all’andamento del BTP a dieci anni. Il certificato offre la protezione del capitale a scadenza e paga premi fino al 10% annuo lordo. Per maturare la cedola conta quanti giorni il rendimento del BTP decennale rimane tra lo 0% e il 5,20%. Ogni giorno in cui il rendimento del BTP decennale è in questo range si accumulano premi fino al 10% annuo lordo.
Il funzionamento del certificato ISIN XS3184497678
Le cedole sono pagate su base trimestrale e possono arrivare fino al 2,50% lordo (se il rendimento del BTP è sempre compreso fra 0 e 5,20%). Se il BTP fosse in questo range soltanto per il 50% del tempo, la cedola si ridurrebbe conseguentemente dimezzandosi, mentre non si accumulano premi se il BTP è sempre al di fuori del range 0 – 5,20%.
Capitale protetto a scadenza
Il capitale è protetto (100% a scadenza), anche se il prezzo potrebbe scendere sotto la pari durante la vita del prodotto qualora i tassi salissero.
La vita massima del certificato ISIN XS3184497678 è lunga, con una scadenza massima pari a 15 anni. L’emittente, però, dalla fine del primo anno e poi su base trimestrale può richiamare il prodotto anticipatamente.
Il rendimento del BTP decennale nel tempo
Vediamo da un semplice grafico l’andamento storico del BTP nel tempo. Chiaramente, come spesso si legge, l’andamento passato in borsa non è garanzia di rendimento in futuro. Però si tratta di numeri che ci fanno capire come in questi ultimi anni i rendimenti siano stati quasi sempre all’interno del range richiesto per maturare le cedole. L’idea di fondo del certificato è questa: estrarre rendimento da tassi stabili o in calo del BTP.
Va ricordato come il certificato abbia già accumulato circa due settimane di cedola (inclusa nel prezzo, quindi quasi mezzo punto percentuale lordo, che sarà pagato alla prima rilevazione cedolare). Le cedole dei certificates sono tassate al 26%, ma possono essere utilizzate per compensare eventuali minusvalenze pregresse.
Il certificato in sintesi
| ISIN | XS3184497678 |
| Emittente | Barclays Bank Ireland PLC |
| Sottostante | Solactive BTP 10 Index, legato al rendimento del BTP decennale |
| Intervallo per maturare le cedole | Da 0% a 5,20% |
| Cedola potenziale | Fino al 2,50% lordo trimestrale Fino al 10% annuo lordo sul nominale |
| Maturazione e pagamento | Maturazione giornaliera; pagamento trimestrale |
| Protezione a scadenza | 100% del valore nominale, salvo rischio emittente |
| Scadenza massima | 7 ottobre 2041 |
| Richiamo anticipato | A discrezione dell’emittente dal primo anno, poi trimestralmente |
Tutti i dettagli sono disponibili sul sito dell’emittente: XS3184497678
Messaggio promozionale con finalità di marketing. Prima di prendere ogni decisione di investimento visionare KID e prospetto informativo sul sito dell’emittente. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%. Il contenuto è stato preparato da investire-certificati senza la revisione dell’emittente.
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