Obbligazioni Unicredit 2038: per tutti con 1.000 euro, capitale garantito a scadenza e acquisto su MOT

Molto interessanti le nuove obbligazioni Unicredit a tasso fisso e meccanismo step-down scadenza 9 giugno 2038 (ISIN  IT0005654626) quotate da Piazza Gae Aulenti sul Mercato Obbligazionario Telematico e su BondTLX di Borsa Italiana. Il taglio minimo di 1.000 euro le rende un investimento alla portata di tutti mentre l’immediato listing consente di acquistarle immediatamente usando il proprio conto titoli o facendo richiesta diretta alla banca. Emesse alla pari, si potranno acquistare a 100 fino al 27 giugno prossimo.

Il focus del bond è ovviamente sul meccanismo di step-down. Come avrà intuito chi ha in portafoglio titoli retail di ultima generazione (BTP Valore e BTP Più) siamo agli antipodi del meccanismo up-down che caratterizza questi titoli di stato. Lì c’è un rialzo dei tassi dopo un certo periodo di tempo, qui (bond Unicredit 2038) c’è un ribasso dei tassi. Attenzione perchè le obbligazioni Unicredit non prevedono possibilità di rimborso anticipato.

Caratteristiche delle nuove obbligazioni Unicredit 2038 nel dettaglio

Le nuove obbligazione retail è in negoziazione dal 9 giugno 2025 con un prezzo fisso pari al 100% del valore nominale e resterà disponibile all’acquisto con questi valori fino a venerdì 27 giugno 2025.

Sei le più importanti caratteristiche del nuovo bondo:

• Codice ISIN: IT0005654626
• Mercati di negoziazione: MOT e BondTLX di Borsa Italiana
• Prezzo iniziale: 100% del valore nominale (1.000 euro)
• Periodo di prezzo fisso: dal 9 al 27 giugno 2025
• Scadenza: 9 giugno 2038
• Valore nominale e investimento minimo: 1.000 euro
• Tassazione prevista: 26% (nessuna agevolazione)

📈 INIZIA AD INVESTIRE CON XTB ⏬

Tasso fisso decrescente è il core del bond

Nei primi due anni di vita le obbligazioni Unicredit 2038 avranno un rendimento del 6% lordo. In virtù del meccanismo step-down la cedola sarà poi ridotta al 5% il terzo anno, al 4,5% il quarto, al 3,5% il quinto, al 3% dal sesto anno al decimo e al 2,5% gli ultimi tre anni (la durata totale è di 13 anni).

Ricapitolando i passaggi essenziali:

• Cedola iniziale lorda annua del 6%
• Riduzione graduale fino al 2,5% negli ultimi tre anni
• Cedole strutturate in linea con le aspettative di normalizzazione della politica monetaria della BCE

Scenari alla scadenza del bond Unicredit

In realtà lo scenario è unico: alla scadenza l’importo del rimborso è pari al 100% del valore nominale. 10.000 euro investiti nella finestra dal 9 al 27 giugno? 10.000 euro rimborsati, senza alcuna sorpresa.

I possibili vantaggi per l’investitore e i rischi

Più numerosi i vantaggi dei rischi connessi alle nuove obbligazioni Unicredit 2038. Tra i primi:

• opportunità di rendimento elevato nei primi anni dell’investimento
• transizione graduale verso tassi più contenuti
• rimborso a scadenza garantito al 100% del valore nominale
• investimento accessibile e facilmente negoziabile da qualsiasi banca
• liquidità garantita da UniCredit Bank GmbH con possibilità di rivendita sul mercato secondario

E per quello che riguarda i rischi? Accanto alla remota possibilità di fallimento dell’emittente (Unicredit è un perno del sistema bancario europeo ed è troppo grande fallire), va tenuto conto che durante la vita del titolo, il prezzo di mercato potrà variare rispetto al valore nominale e/o al prezzo di emissione, in funzione dell’andamento dei tassi di interesse e delle condizioni di mercato. Questo rischio è smussato fatto che a scadenza è previsto il rimborso integrale del capitale investito.

Tirando le somme le nuove obbligazioni Unicredit rappresentano una soluzione interessante per diversificare il portafoglio, sfruttare l’attuale contesto di tassi elevati e pianificare rendimenti coerenti con l’evoluzione attesa della politica monetaria europea.

Seguici su Telegram! Iscriviti qui