La longevità non è più solo un tema demografico, ma uno dei megatrend strutturali più riconosciuti dagli investitori globali. L’aumento dell’aspettativa di vita, l’invecchiamento della popolazione nei Paesi sviluppati e la crescente domanda di soluzioni sanitarie avanzate stanno trasformando interi settori economici, dalla farmaceutica alla nutrizione funzionale, fino alla tecnologia applicata alla salute.
Il mercato finanziario ha già intercettato questa dinamica. Negli ultimi anni sono nati numerosi fondi comuni a gestione attiva focalizzati sull’invecchiamento e sull’healthcare innovativo, oltre a diversi ETF tematici. Tra questi, uno dei più noti è l’iShares Ageing Population UCITS ETF (AGED), che offre esposizione a società globali attive nei settori legati all’invecchiamento della popolazione.
Ora, accanto a fondi ed ETF, arriva anche un certificato. E’ il nuovo Tracker Certificate Open-End quotato da Vontobel, che consente di investire in modo mirato nelle aziende leader del megatrend della longevità.
Nuovo Tracker Certificate di Vontobel: esposizione diretta al tema
Vontobel, player europeo di primo piano nel settore dei certificati e attivo sul mercato italiano dal 2016, ha quotato sul SeDeX di Borsa Italiana un Tracker Certificate Open-End dedicato proprio al tema della longevità.
Lo strumento replica l’andamento del Solactive Longevity Innovators Index, indice sviluppato dal provider tedesco Solactive su richiesta di Vontobel. L’obiettivo è offrire un’esposizione strategica alle società dei mercati sviluppati che stanno ridefinendo i paradigmi dell’invecchiamento e della salute.
Il punto distintivo dell’indice è il processo di selezione: le aziende vengono individuate tramite l’intelligenza artificiale proprietaria ARTIS®, che identifica i titoli con la maggiore rilevanza tematica rispetto a cinque aree chiave:
- assistenza sanitaria digitale e basata sull’intelligenza artificiale
- genomica
- imaging medico
- dispositivi medici
- assistenza preventiva e personalizzata
In questo modo l’investitore non si espone genericamente al settore healthcare, ma a un sottoinsieme altamente mirato di società che beneficiano direttamente delle trasformazioni legate alla longevità. Una differenza non di poco conto.
Composizione dell’indice e caratteristiche operative
Il Solactive Longevity Innovators Index è costruito con criteri di selezione stringenti. Il portafoglio è composto da 25 titoli, ovvero le cinque aziende con il punteggio più elevato per ciascuna delle cinque categorie tematiche individuate.
Sono inclusi esclusivamente titoli con una capitalizzazione minima di 500 milioni di dollari e un volume medio giornaliero di scambi di almeno 5 milioni di dollari su tre mesi.
Proprio questi due tratti distintivi assicurano un livello adeguato di liquidità e solidità finanziaria delle società incluse.
Tra i nomi attualmente presenti figurano player globali come Moderna, protagonista nel campo della genomica e delle terapie basate su mRNA, e Nestlé, attiva nell’assistenza preventiva e personalizzata attraverso lo sviluppo di prodotti nutrizionali orientati al benessere di lungo periodo.
Lato operativo l’indice prevede una revisione e un ribilanciamento semestrale, elemento che consente di mantenere il portafoglio allineato all’evoluzione del megatrend e di aggiornare la selezione in base alla rilevanza tematica.
Per quanto riguarda il certificate, trattandosi di un Tracker Open-End, non presenta una scadenza prefissata. Replica in modo lineare la performance dell’indice sottostante (al netto delle commissioni implicite), offrendo un’esposizione trasparente e facilmente negoziabile su Borsa Italiana. A differenza di quello che avviene con tanti tipi di certificati di investimento, in questo caso non sono previste protezioni del capitale: il valore del certificato segue integralmente l’andamento del paniere.
Perché valutare un certificato sulla longevità in portafoglio
Dal punto di vista strategico, la longevità rappresenta una delle tendenze di lungo periodo più robuste. L’evoluzione demografica globale è una sfida strutturale per le economie avanzate, ma allo stesso tempo costituisce un potente motore di innovazione tecnologica e industriale.
Secondo Jacopo Fiaschini, Head Public Distribution Execution Europe & Switzerland di Vontobel, l’obiettivo del nuovo Tracker Certificate è offrire agli investitori uno strumento evoluto per partecipare alla creazione di valore generata dalle aziende che sviluppano soluzioni per una vita più lunga e più sana. In un contesto in cui la spesa sanitaria è destinata ad aumentare e le tecnologie medicali stanno accelerando, l’esposizione a questo megatrend può avere una funzione sia di crescita sia di diversificazione tematica.
Rispetto a un ETF tradizionale, il certificato può risultare interessante per quegli investitori che già operano attivamente nel segmento dei certificati e desiderano integrare in portafoglio un prodotto tematico con struttura semplice e negoziabilità su SeDeX.
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